Erhvervslån til opstart: Finansiering før og efter de første kunder

Et erhvervslån til opstart kan give din virksomhed kapital til eksempelvis udstyr, lager, markedsføring eller andre investeringer. Mulighederne for finansiering afhænger dog af, hvor langt virksomheden er kommet. Der er stor forskel på at søge lån til en ny virksomhed uden kunder og på at søge finansiering til en virksomhed med dokumenteret omsætning.

Før du vælger finansieringsform, bør du derfor se på virksomhedens fase, dit kapitalbehov, og hvordan pengene skal betales tilbage.

Hvilken fase er din virksomhed i?

Før de første kunder

Hvis virksomheden endnu ikke har kunder eller omsætning, er der få faktiske tal at vurdere den ud fra. Du kan have en gennemarbejdet forretningsplan og et realistisk budget, men endnu ingen salgstal eller betalingshistorik.

I denne fase vil egenkapital, investorer og relevante offentlige finansieringsordninger være værd at undersøge. Forretningsmodel, marked, kapitalbehov og forventet indtjening vil være centrale.

De første kunder er kommet
Når de første kunder kommer, begynder virksomheden at opbygge dokumentation. Fakturaer, ordreindgang, kontobevægelser og faktisk omsætning giver et bedre grundlag for at vurdere økonomien.

Den korte historik kan begrænse mulighederne for traditionel lånefinansiering, men de faktiske resultater kan nu understøtte dine forventninger.

Dokumenteret drift og omsætning
Når virksomheden har været i drift i længere tid, er der flere tal at tage udgangspunkt i. En långiver kan se på omsætning, cash flow, eksisterende gæld og evnen til at betale løbende forpligtelser.

Her bliver flere former for lånefinansiering typisk relevante. CapitalBox kræver aktuelt blandt andet, at virksomheden har været aktiv i mere end seks måneder og har en årlig omsætning over 40.000 EUR. Ansøgninger vurderes individuelt, og kravene kan variere afhængigt af produktet.

Se de aktuelle krav til finansiering hos CapitalBox her

Få et hurtigt overblik over, hvad der typisk kan være relevant på forskellige stadier:

Hvilke finansieringsmuligheder kan være relevante?

Der findes ikke én løsning, der passer til alle nye virksomheder. Valget afhænger blandt andet af virksomhedens fase, kapitalbehov, økonomi og din risikovillighed.

Egenkapital er ofte et naturligt udgangspunkt før de første kunder. Du undgår renter og gæld, men bærer selv den økonomiske risiko, og finansieringen er begrænset af dine egne midler. 

Investorer kan være relevante ved tydeligt vækstpotentiale. Du afgiver typisk en del af ejerskabet, men kan samtidig få erfaring, netværk og branchekendskab med i virksomheden.

Offentlig finansiering kan være relevant for bestemte startups. EIFOs Matchlån er målrettet tidlige, innovative og skalerbare virksomheder, som allerede har modtaget investering fra en uafhængig ekstern investor. EIFO kan matche investorens investering 1:1 med et lån. Virksomheden skal blandt andet være registreret i Danmark, have under 3 mio. kr. i akkumuleret omsætning, have mindst 12 måneders runway efter finansieringen og positiv egenkapital. 

Bankfinansiering kan være relevant, når virksomheden kan dokumentere økonomi og tilbagebetalingsevne. Uden omsætning er der naturligt færre faktiske resultater at basere vurderingen på. 

Alternative långivere kan være relevante, når virksomheden har opbygget drift og omsætning. CapitalBox tilbyder erhvervsfinansiering til virksomheder, der opfylder de aktuelle krav, og er derfor ikke en løsning til virksomheder på idéstadiet.

Sammenlign altid finansieringsformer på pris, vilkår, løbetid, sikkerhed og fleksibilitet. Hvis du overvejer et erhvervslån, er det også vigtigt at se på de samlede omkostninger og ikke kun på renten. Læs mere om, hvad et erhvervslån koster. 

Hvad skal du have klar, før du søger? 

Uanset finansieringsform bør du have styr på virksomhedens økonomi og kapitalbehov.

Du bør som minimum kunne dokumentere eller beskrive:

• virksomhedens CVR-nummer, ejerforhold, branche og etableringsdato 
• tilgængelige regnskaber, omsætningstal og kontobevægelser
• hvad finansieringen konkret skal bruges til
• hvor meget kapital virksomheden har brug for 
• et realistisk budget for de kommende måneder 
• hvordan finansieringen forventes betalt tilbage.

Er virksomheden helt ny, vil forretningsplan, budget og forventninger fylde mere. Har du allerede kunder, bør dine faktiske resultater bruges til at kvalificere budgettet. 

Kan virksomheden betale lånet tilbage? 

Det er ikke nok kun at se på omsætningen; likviditeten er mindst lige så vigtig.

Forestil dig en nystartet B2B-virksomhed, der fakturerer 150.000 kr. på en måned. Kunderne har 30 dages betalingsfrist, men to store kunder betaler først efter 50 dage. I mellemtiden skal virksomheden betale løn, husleje, software, leverandører og eventuelle låneydelser.

Der kan derfor opstå et likviditetshul, selv om salget ser fornuftigt ud. Når du vurderer et lån til en ny virksomhed, bør du derfor teste budgettet mod mindre optimistiske scenarier: Hvad sker der, hvis en kunde betaler tre uger for sent? Hvis omsætningen bliver 20 % lavere end forventet? Eller hvis en uventet udgift opstår?

På den måde kan du bedre vurdere, hvor meget gæld virksomheden realistisk kan håndtere – og om et erhvervslån overhovedet er den rigtige finansiering på det aktuelle tidspunkt.

Hvad er næste skridt?

Hvis virksomheden endnu ikke har den drift eller dokumentation, der kræves for almindelig lånefinansiering, kan egenkapital, investorer eller relevante offentlige ordninger være værd at undersøge først.

Har virksomheden derimod opbygget den nødvendige aktivitet og omsætning, kan du undersøge konkrete lånemuligheder og få vurderet, hvad virksomheden kan finansiere.

Det vigtigste er at vælge finansiering, der passer til virksomhedens aktuelle situation, kapitalbehov og forventede cash flow. Er et erhvervslån relevant, kan du læse mere om mulighederne hos CapitalBox og se de aktuelle krav. Alle ansøgninger vurderes individuelt.